近幾年，在全球碳(tàn)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shì)場迎來爆✂️發式增(zeng)長，帶動動力電池(chi)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(hui)新能源、新材料、互(hu)聯網、大數據、人工(gōng)智能等多種技術(shu)，正推動汽車從單(dān)純的交通工具向(xiang)移動👈智能終端😍、儲(chu)能單元和數字空(kōng)間轉變。動力電池(chi)⛱️作爲新♍能源汽車(che)的核心部件，占新(xīn)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源✊汽車滲透率的(de)逐步提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guǎng)闊，預計2025年之後的(de)市場規模超萬億(yì)，未來五到十年将(jiāng)是動力電池的黃(huang)金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(cheng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新🌈能(neng)源汽車✊行業的發(fā)展受到高度重視(shì)，加大新能源汽車(chē)的研發生産力度(du)已經在全球範圍(wéi)内形成共識。近年(nian)來，各國⛹🏻‍♀️政府相繼(ji)将燃油車禁售提(tí)上議程，我國也已(yi)😍開始研究停止生(sheng)産銷售傳統能源(yuan) 汽車的時間表，新(xin)能源汽車取代燃(rán)油汽車已成爲必(bì)然趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳中☁️和”方案(an)。歐盟已制定嚴苛(kē)的綠色經濟複蘇(su)計劃，2021年🌈起對所有(you)新車實施🌂二氧化(huà)碳排放量不超過(guò)95g/km的規定，同時歐盟(meng)委員會計劃要求(qiu)新😍車和貨車的排(pai)放量從2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始下降100%，并(bìng)且⭐歐洲各大車企(qi)也最遲将于2035年前(qián)停止銷售燃油💋車(chē)型。

從國内來看，我(wǒ)國已提出“雙碳目(mu)标”，将大力發展新(xin)能🔴源交🧑🏽‍🤝‍🧑🏻通方式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuàn)辦公廳發布《新能(néng)源汽車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新車平(ping)均☀️電耗降至12.0千瓦(wa)時/百公裏，新能源(yuán)汽車新車銷售量(liàng)達👣到汽車新車銷(xiāo)售總量的20%左右。到(dao)2035年，純電✂️動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将爲世界(jie)經濟發展注入新(xin)動能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(neng)與新能源汽車技(ji)術❤️路線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dao)20%，2030年新🌈能源汽車在(zai)總銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混動新(xīn)車的占比也将❌在(zài)2030年達到傳統能源(yuan)乘用車的75%以上，2035年(nian)混動及新能源汽(qi)車在傳統能⭐源乘(chéng)用車中的占比将(jiang)達到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年❤️新能源汽車銷(xiao)量将☀️超過3000萬輛📱，2035年(nián)新能☔源汽車銷量(liang)将達到4000萬輛以上(shang)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(gui)模持續擴大

新能(néng)源汽車産銷量同(tóng)比均繼續保持高(gao)速增長，同比增♻️速(su)🧑🏽‍🤝‍🧑🏻持⁉️續顯著領先行(hang)業。根據工信部數(shu)據，2021年我🎯國新能源(yuán)汽車銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(jù)乘聯會數據，2021年新(xīn)能源汽車國内零(líng)售滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能🐅源汽車産業(yè)發展規🤟劃》中制定(ding)的2025年達到20%滲透率(lü)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chan)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我國動力電池(chí)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhǎng)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根據SNE數🌂據，2021年全(quán)球各國注冊的電(diàn)動汽車電池電量(liang)總量爲296.8GWh，同比增長(zhǎng)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bù)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yao)集中在中🧡日🌈韓👣三(san)國。根據SNE Research發布的2021年(nián)全球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中💋國(guó)廠商6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名分别(bié)爲：甯德時代、LG新能(neng)🌈源、松下、比亞迪、SK On、三(san)星SDI、中👅創新航（中航(háng)锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時代在動(dòng)力電池領域的全(quán)球裝機量達到96.7GWh，市(shi)場占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(ning)德時代連續第五(wu)年登上全球最大(da)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qí)市場份額增加了(le)8個百🧑🏾‍🤝‍🧑🏼分點；韓國LG新(xin)能源排名第二，2021年(nian)動力電池裝機量(liàng)爲60.2GWh，市場占有率爲(wei)20.3%，是甯☀️德時代最大(da)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力電池裝機量爲(wei)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(si)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三家(jiā)企業合計占市場(chang)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chang)份額也保持💘在90%以(yi)上。

我國在動力電(diàn)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(lì)電池廠商裝機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我🤞國(guó)在動力電池主要(yao)材料供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解液、配(pèi)套齊全，可以進行(hang)完全獨立的設計(ji)和量産，在全球汽(qi)車行業電氣🏃🏻化的(de)變革📞浪潮中，動力(lì)電池行業相關企(qi)業将會明顯受🔴益(yì)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(he)三元锂電各具優(yōu)❌勢，在現😄階段仍是(shi)市場主流

2021年，我國(guó)磷酸鐵锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝車量的51.7%；三(sān)元電池的裝車量(liàng)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種主(zhu)流🌂路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(li)了一❌段先下降後(hòu)增長的階段。2014年和(hé)2015年間，磷酸鐵锂電(diàn)池在新🔞能源乘用(yong)車市場上💞一度占(zhàn)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chí)裝機量從2016年起占(zhan)據市場主導地位(wei)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技🧡術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liang)密度電池（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xia)降和三元锂材料(liao)電池安全性問題(ti)日益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池市場份額(é)重新🍓超📧越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(dian)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(sān)元材✊料，其使用場(chang)景各有不同，不存(cun)在技術上的優劣(lie)替代🧡關系。其中，磷(lin)酸鐵锂電池憑借(jiè)較高的安全性能(néng)、出色的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qi)主要應用于新能(néng)源商用車，在近幾(jǐ)年，乘用❄️車磷酸鐵(tie)锂電池出貨量亦(yi)快速增長；三元材(cái)料電池憑借能量(liàng)密度高、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shì)，主要應用于新能(néng)源乘♍用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬認爲(wei)，近兩年受國内新(xin)能源汽車補貼政(zhèng)策逐步退出的影(ying)響，三元锂電池憑(píng)借更高能🏃‍♂️量密度(dù)獲🏒得政策補🔞貼的(de)優勢有所減弱，疊(die)加未來幾年電化(hua)👉學儲能領域對磷(lín)酸鐵锂電池的市(shì)場需求上揚，使得(dé)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三元(yuán)锂電池；全國乘聯(lian)會秘😍書長崔東樹(shù)認爲，與需要钴、鎳(nie)等價格高企且相(xiang)對稀缺金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池成本(ben)更低，尤其在锂電(diàn)正極、負🏃‍♀️極、電解液(yè)等原材料齊漲價(jià)的當下，其規模化(hua)生産的成本壓力(lì)相對較小🈲。但崔東(dōng)樹同時指出，從材(cái)料👈角度看，目前磷(lin)酸鐵锂電池能量(liang)密度已無太多上(shàng)㊙️升空間，很可能限(xiàn)制其未來❤️的應用(yòng)場景；中國科學院(yuàn)電工研究所教授(shou)陳永翀認爲，未來(lái)新能源汽車💘市場(chǎng)預期🐅将更加細分(fèn)，在短程低‼️速或中(zhong)短程電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂電池(chi)很可能維持主流(liú)地位，但對長程或(huò)其他用途車輛而(er)言📐，三元锂電池也(yě)有望維持一定優(you)勢。

筆者認爲，在沒(mei)有重大技術創新(xin)商用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三元㊙️锂😄電技術(shù)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂依(yi)托安全性能和循(xún)環充電優勢，更多(duō)發展低端車🎯型和(he)儲🏃‍♀️能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高鎳(nie)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nài)低溫🈚性能，占領高(gāo)端車型🔞市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳三(san)元锂離子電池和(hé)固态電解質電池(chi)是未來動力電池(chí)的重要發展方向(xiàng)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jiā)，動力電池生産企(qi)業也在尋找未來(lái)動力電池🐉的發展(zhan)方向，以目前已經(jing)公布的研究路徑(jìng)來看，鈉離子電池(chi)、高鎳💋三元⛱️锂離子(zi)電池和固态電解(jiě)質電池🥵是廠商主(zhǔ)要選擇的技👄術發(fā)展路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量豐(fēng)富，生産效率快，性(xing)能與💔市場上㊙️锂🏃離(li)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiàng)低動力電池💞生産(chan)成本。甯德時代在(zai)2025年12月1日發布鈉離(li)子電池，相較于锂(lǐ)離子電池，鈉離子(zi)電池具有更低的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有巨大優(you)勢。鈉離子電池在(zai)原理與結構上與(yǔ)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在材料的(de)選擇🐆上存在差異(yi)，鈉離子電池生産(chǎn)線可以沿用锂離(lí)子電池🚶生産線。目(mu)前鈉離子電池初(chū)步應用于儲能和(he)低速動力領域，随(sui)着甯德時代發布(bu)鈉離子動力電池(chi)，鈉離子電池應在(zai)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mài)進了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xìng)，良好的低溫性能(neng)和高集成效率等(děng)優勢😍。電芯單體能(néng)量💯密度達到160Wh/kg；常溫(wēn)充電15分鍾，電池容(róng)量☀️可以達🌐到80%以上(shang)‼️；在-20℃低溫環境中，放(fàng)電保持率可以達(dá)到90%以上；系統集成(chéng)效率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時代(dai)公布的研究計劃(huà)，下一代鈉離子電(diàn)池的研發目🍓标是(shì)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhǔ)要💰判斷标準，主要(yào)包括6系、8系三元锂(li)電池，甚至是正在(zài)研究🎯的9系三元锂(li)電池，在中高端新(xin)能源乘用車上🈲有(you)廣闊應用前景，在(zai)未來解決安全性(xìng)的前提下，中高端(duān)乘用🧑🏾‍🤝‍🧑🏼車動力電池(chí)能量密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳三元(yuan)锂電池較高能量(liang)密度帶來的優勢(shi)将驅動即使在單(dān)位成本價格依舊(jiu)高🏃‍♂️于的情況下，實(shí)現綜合成本接近(jìn)磷酸鐵锂電池。目(mù)前全球主要動力(lì)電池生産廠商在(zai)高鎳✂️電池研發上(shang)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quan)性，穩定性，循環壽(shou)命額能量👄密度等(děng)方🥰面具有巨大優(yōu)勢，有望解決安全(quán)問題。使用固态電(dian)解質代替當🌈前锂(li)電池中的易燃電(diàn)解💔質溶液，可以更(gèng)安全密🈲集地儲存(cun)能量，使用固态電(diàn)📐解質将減少對銅(tóng)和鋁的需求，不再(zai)對隔🔞膜和液态電(diàn)解液産生依賴，但(dan)目前也存在着技(ji)術不成熟，生👉産成(chéng)本高昂，關鍵材料(liào)制備困難等缺陷(xian)，但固态電解質電(dian)池可以有效減少(shǎo)動力電池組體積(ji)，保障動力電池安(ān)全，商業化⁉️前景廣(guǎng)闊，未來必定成爲(wèi)主流研究方向。

整(zhěng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tou)明确且強勁，随着(zhe)✏️新能🏃🏻‍♂️源汽車滲透(tòu)率和銷量的持續(xu)提升，動力電池作(zuo)爲新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場空間和黃(huáng)金發展時期；在技(ji)術👉上路線方面，一(yi)定時期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂電将(jiang)并存發展，長期來(lái)看🏃‍♂️鈉離子電池💜、高(gao)鎳三元锂離子電(dian)池和固态電解質(zhi)電池有望脫穎而(ér)出，實現電池🎯性能(néng)質的突破。